Investing.com — Citi’nin yeni haftalık raporuna göre, İran ve İsrail arasındaki jeopolitik gerilimlerin azalmasıyla ABD hisse senetlerindeki yükseliş yönlü yatırımcı pozisyonları geçen hafta keskin bir şekilde arttı ve riskli varlıklardaki genel duyarlılık yükseldi.
En belirgin artış ABD’de görüldü. Hem Nasdaq hem de Russell 2000 pozisyonları yüksek seviyelere geri döndü.
Citi stratejistleri Chris Montagu liderliğinde şu noktayı vurguladı: “Nasdaq pozisyonlaması 98. yüzdelikte (3 yıllık ortalama).”
S&P 500 de pozisyonlama açısından ilerleme kaydetti, ancak diğer iki göstergenin altında kalmaya devam ediyor.
Stratejistler, son rallinin uzun pozisyon kârlarını yaklaşık yüzde 5’e çıkardığını belirtti. Bu durum kısa vadeli kâr realizasyonu risklerini artırıyor ve daha fazla yükselişi engelleyebilir.
Raporda, yeniden pozisyonlanmanın arka planı şöyle açıklandı: “ABD’nin İran/İsrail çatışmasına doğrudan müdahale etmesinden sonra İran’ın ılımlı misillemesi.” Brent ham petrol fiyatları varil başına yaklaşık 67 dolara geriledi ve bu da daha geniş risk endişelerinin hafiflemesine yardımcı oldu.
Buna karşılık, Avrupa’daki pozisyonlanma durgun kaldı. DAX ve Euro Stoxx endekslerindeki mütevazı kazançlara rağmen, net pozisyonlanmada çok az değişiklik oldu. Euro Stoxx “neredeyse nötr” seviyede ve brüt seviyeler uzun vadeli düşük seviyelere geriledi.
Citi, bu durumu süregelen pozisyon azaltma ve yavaş fon akışlarına bağladı. Bu durum, EuroStoxx ve S&P 500 pozisyonlanması arasındaki farkı genişletti.
Bu arada, Asya büyük ölçüde ABD eğilimini takip etti ve tüm büyük endeksler artan yükseliş yönlü fon akışları gördü. China A50 ve Hang Seng, kısmen “ABD-Çin ticaret anlaşmasında ilerleme haberleriyle” desteklenerek artışlara öncülük etti.
Raporda şu ifadeler yer aldı: “Hem A50 (+1,8) hem de Hang Seng (+2,3) yeni risk akışları gördü ve A50, takip edilen endeksler arasında pozisyonlama seviyelerinde ikinci en büyük artışı yaşadı.”
KOSPI ve Nikkei de ilerleme kaydetti. Ancak Citi, “KOSPI için pozisyonlama ve kâr seviyeleri son haftalarda yüksek seyretmeye devam ediyor ve riskli görünmeye devam ediyor” uyarısında bulundu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
