Investing.com — Morgan Stanley, ABD Tüm Sermaye Büyüme model portföyünde dikkat çekici bazı düzenlemeler yaptı. Yarı iletken ve yazılım sektörlerine maruziyetini artırırken sağlık ve restoran sektörlerindeki pozisyonlarını sonlandırdı.
Yatırım stratejisti Denny Galindo liderliğindeki bir araştırma notunda Morgan Stanley, Broadcom (AVGO), Atlassian (TEAM) ve Applied Materials (AMAT) pozisyonlarını artırırken, GE Healthcare (GEHC) ve Chipotle Mexican Grill (CMG) hisselerini portföyden çıkardığını belirtti.
Bununla birlikte, banka Advanced Micro Devices (AMD) pozisyonunu da azalttı.
Morgan Stanley, Broadcom’u “yüksek kaliteli bir yarı iletken ve altyapı yazılım lideri” olduğu ve “özel yapım yapay zeka çiplerine, ağ teknolojilerine ve kurumsal yazılımlara çeşitlendirilmiş maruziyet” sağladığı için portföye ekledi.
Analistler, beklenen %24-%28 kazanç artışı gerçekleşirse “mevcut çarpanların çok makul göründüğünü” belirterek değerlemeyi “FY27 tahmini hisse başı kazancın yaklaşık 30 katı seviyesinde cazip” olarak nitelendirdi.
Atlassian için ise firma, şirketin “Çevik işbirliği ve iş akışı yazılımında” liderliğini ve güçlü ağ etkilerinden faydalandığını belirtti. Ayrıca şu anda “2027 tahmini konsensüs hisse başı kazancın yaklaşık 28 katı seviyesinde cazip bir değerleme” ile işlem gördüğünü ekledi.
Morgan Stanley, Atlassian’ın “maliyet düşüşleri ve kullanıcı artışı yoluyla yapay zekadan faydalanması gerektiğini” belirterek, şirketi “FY28 tahmininde %20’ye doğru hızlanan gelir büyümesi” için konumlanmış “kaliteli bir şirket” olarak tanımladı.
Applied Materials hakkında ise analistler, şirketin “devam eden bellek yatırım harcamaları yukarı döngüsünden ve yarı iletken ekipman talebindeki sürekli güçlü performanstan faydalanmak için iyi konumlandığını” söyledi.
Firma, düşük performans ve tarife maruziyetini gerekçe göstererek GE Healthcare’den çıktı ve Chipotle’ı da portföyden çıkararak “riski daha kalıcı seküler büyüme temalarına tahsis etmeyi” tercih ettiğini belirtti.
Morgan Stanley’nin bu yeniden dengelemesi, yapay zeka odaklı yarı iletken ve yazılım isimlerine yönelirken tüketici ve sağlık sektörü maruziyetinden uzaklaşma eğilimini yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
